Risiko kredit adalah

Risiko kredit adalah kemungkinan menderita kerugian sebagai akibat tidak adanya pembayaran oleh rekanan kami dalam transaksi keuangan, yaitu risiko bahwa mereka tidak akan membayar kami.

Risiko kredit melibatkan variasi hasil keuangan dari aset keuangan atau portofolio investasi setelah kebangkrutan atau gagal bayar suatu perusahaan. Oleh karena itu, ini merupakan cara untuk mengukur probabilitas debitur (hak untuk membayar) dibandingkan dengan kreditur (hak untuk menagih) dalam memenuhi kewajiban pembayarannya, baik selama umur aset keuangan atau pada saat jatuh tempo.

Jenis risiko ini secara langsung berkaitan dengan masalah yang mungkin ditimbulkan oleh perusahaan, secara individu. Di sisi lain, risiko pasar (yang meliputi mata uang, harga, volatilitas, dll. risiko) memiliki komponen risiko sistematis (yang berasal dari ketidakpastian pasar global yang mempengaruhi lebih atau kurang derajat ke semua aset yang ada dalam perekonomian).

Salah satu karakteristik yang perlu diperhatikan adalah bentuk penyaluran risiko kredit. Sedangkan risiko pasar mengambil distribusi normal yang berarti simetris memberikan probabilitas yang sama di kedua sisi distribusi, sedangkan risiko kredit asimetris negatif. Dengan kemiringan negatif, ada lebih banyak nilai di sebelah kiri distribusi, yaitu mean. Selanjutnya, rata-rata distribusi lebih kecil dari rata-rata distribusi normal.

Jenis risiko kredit

Ada dua kelompok besar risiko kredit di bank yang bergantung langsung pada pihak lawan.

  • Risiko kredit ritel: adalah risiko yang terutama bersumber dari aktivitas pembiayaan untuk individu dan UKM. Dalam pengertian ini, semua jenis pembiayaan akan memasuki segmen ini, baik itu pinjaman (hipotek), kredit (konsumen, kartu) atau aktivitas pembiayaan apa pun yang terkait dengannya.
  • Risiko kredit grosir: ini adalah risiko yang agak lebih kompleks. Kami harus memperhitungkan bahwa risiko kredit grosir termasuk risiko pihak lawan. Risiko tersebut dapat berasal dari aktivitas pembiayaan, seperti repo, atau juga dari aktivitas over the counter (OTC) seperti derivatif seperti swap suku bunga (IRS), credit default swaps (kredit swap default -CDS-) atau waran. Singkatnya, ini dapat berasal dari aktivitas entitas itu sendiri yang melakukan penjualan, atau dari aktivitas merger dan akuisisi (M&A).

Tiga bentuk risiko kredit

Ada tiga bentuk risiko kredit: risiko gagal bayar (kebangkrutan), risiko penurunan peringkat kredit, dan risiko penyebaran kredit.

  • Risiko gagal bayar: adalah risiko dimana penerbit obligasi (atau debitur pinjaman) terjadi ketika tidak memenuhi kewajiban kontraktualnya. Jenis default ini bisa sebagian atau lengkap. Jika gagal bayar sebagian, sebagian dari hutang yang diterbitkan dikembalikan oleh pemberi pinjaman dana. Sedangkan ketika gagal bayar total, debitur sama sekali tidak membayar jumlah hutangnya.
  • Risiko penurunan peringkat kredit: adalah kemungkinan lembaga pemeringkat menurunkan kualitas kredit aset atau penerbit itu.
  • Risiko penyebaran kredit: ini adalah risiko yang mengukur peningkatan profitabilitas aset referensi dibandingkan dengan profitabilitas aset bebas risiko dengan jatuh tempo serupa. Di Eropa, obligasi Jerman biasa digunakan sebagai patokan dan di Amerika Serikat, obligasi Amerika. Peningkatan penyebaran menunjukkan bahwa aset referensi melakukannya dibandingkan dengan aset bebas risiko terburuk. Misalnya, jika aset bebas risiko memiliki pengembalian 6%, dan aset referensi (misalnya obligasi dari perusahaan A) menghasilkan 8%, penyebarannya menjadi 2%. Dengan asumsi bahwa selisih naik dari 2% menjadi 2,5%, harga aset referensi tersebut akan turun dalam kaitannya dengan aset bebas risiko (ingat bahwa dalam obligasi, profitabilitas bergerak ke arah yang berlawanan).

Perhitungan risiko kredit

Risiko kredit diukur dengan expected loss (PE), dan dihitung sama untuk risiko kredit retail dan wholesale dengan rumus sebagai berikut:

PE = PD x EAD x LGD

Dimana:

  • Probability of default (PD): ini adalah probabilitas penyedia tidak memenuhi kewajiban kontraktualnya (dalam probabilitas default dalam bahasa Inggris).
  • Exposure to default (EAD): ini adalah nilai posisi pada saat default. Misalnya, EAD dalam pinjaman baru semata-mata untuk pokok pinjaman, sedangkan jika mendekati jatuh tempo akan menjadi untuk pokok dan bunga (dalam eksposur bahasa Inggris saat default).
  • Loss in case of default (LGD): kerugian bagi pemberi pinjaman karena peminjam telah gagal memenuhi kewajibannya (dalam bahasa Inggris loss given default). Dalam hal ini, bank memperoleh kembali sebagian dari investasi, yaitu tingkat pemulihan (tingkat pemulihan -R-), LGD = 1-R.

PE = PD x EAD x (1-R)

Contoh risiko kredit

Misalkan perusahaan “A” telah menerima pinjaman sebesar 8% terhutang selama 1 tahun dengan jumlah nominal 10 juta euro dari bank “B”.

Bunga pinjaman dibayarkan pada saat jatuh tempo.

Departemen risiko bank “B” telah memperkirakan jenis perusahaan ini – setelah mempelajari neraca mereka – kemungkinan gagal bayar sebesar 6% pada 1 tahun.

Dengan asumsi pemulihan 40%, kerugian yang diharapkan (PE) adalah:

PE = 0,06 x € 10.000.000 x (1-0,4)

PE = 0,06 x € 10.000.000 x 0,6

PE = 360.000 euro