Pengertian Bank sentral dan tujuannya

Bank sentral, seperti Bank Indonesia, dirancang untuk memastikan bahwa perekonomian domestik masing-masing berjalan semulus mungkin. Di kebanyakan negara, bank sentral diharapkan paling tidak untuk memerangi tekanan inflasi.

Pengertian

Bank sentral adalah otoritas nasional independen yang melakukan kebijakan moneter, mengatur bank, dan menyediakan jasa keuangan termasuk penelitian ekonomi. Tujuannya adalah untuk menstabilkan mata uang negara, menjaga tingkat pengangguran rendah, dan mencegah inflasi.

Sebagian besar bank sentral diatur oleh dewan yang terdiri dari bank-bank anggotanya. Kepala pejabat terpilih negara itu menunjuk direktur. Badan legislatif nasional menyetujuinya. Itu membuat bank sentral selaras dengan tujuan kebijakan jangka panjang negara. Pada saat yang sama, ia bebas dari pengaruh politik dalam operasi sehari-harinya. Bank of England pertama kali menetapkan model itu. Teori konspirasi sebaliknya, itu juga yang memiliki Federal Reserve A.S.

Tujuan

Tujuan umum dari bank sentral adalah untuk mencabut (atau mengawasi) siklus boom dan bust dalam ekonomi global. Sejauh ini tujuan tersebut hanya sekedar niat, karena siklus boom dan bust tetap ada dan sekarang disebut sebagai siklus bisnis.

Salah satu dampak baik datang dari tindakan bank sentral adalah telah mampu memperpanjang jumlah waktu antara siklus boom dan bust sejauh mereka telah menghaluskan tren volatil dan menciptakan lingkungan di mana pasar berjangka menawarkan sarana yang sempurna untuk lindung nilai dan spekulasi.

Sebelum munculnya bank sentral, ledakan dan kehancuran dalam ekonomi global terjadi sesering setiap musim panen. Karena uang sulit didapat sebelum sentralisasi ekonomi global, panen yang buruk, cuaca buruk, atau hanya serangkaian keputusan investasi yang buruk oleh bank lokal dalam komunitas pertanian dapat menghancurkan ekonomi di suatu daerah atau bahkan sebuah negara.

Kebijakan moneter

Bank sentral memengaruhi pertumbuhan ekonomi dengan mengendalikan likuiditas dalam sistem keuangan. Mereka memiliki tiga alat kebijakan moneter untuk mencapai tujuan ini.

Pertama, Bank sentral menetapkan persyaratan cadangan. Ini adalah jumlah uang tunai yang harus dimiliki bank anggota setiap malam. Bank sentral menggunakannya untuk mengendalikan berapa banyak bank yang dapat meminjamkan.

Kedua, Bank sentral menggunakan operasi pasar terbuka untuk membeli dan menjual sekuritas dari bank anggota. Itu mengubah jumlah uang tunai di tangan tanpa mengubah persyaratan cadangan. Bank sentral menggunakan alat ini selama krisis keuangan 2008. Bank membeli obligasi pemerintah dan sekuritas yang didukung hipotek untuk menstabilkan sistem perbankan. Bank sentral Amerika menambahkan $ 4 triliun ke dalam neraca dengan pelonggaran kuantitatif. Bank mulai mengurangi stok ini pada Oktober 2017.

Ketiga, Bank sentral menetapkan target suku bunga yang mereka bebankan ke bank anggota mereka. Itu memandu suku bunga untuk pinjaman, hipotek, dan obligasi. Meningkatkan suku bunga memperlambat pertumbuhan, mencegah inflasi. Itu dikenal sebagai kebijakan moneter kontraktif. Menurunkan tingkat merangsang pertumbuhan, mencegah atau mempersingkat resesi. Itu disebut kebijakan moneter ekspansif. Bank Sentral Eropa menurunkan suku bunga sejauh itu menjadi negatif.

Kebijakan moneter itu rumit. Diperlukan waktu sekitar enam bulan untuk efeknya mengalir melalui ekonomi. Bank dapat salah membaca data ekonomi seperti yang dilakukan The Fed pada 2006. Bank sentral memperkirakan krisis subprime mortgage hanya akan memengaruhi perumahan. Itu menunggu untuk menurunkan tingkat dana dana. Pada saat The Fed menurunkan suku bunganya, sudah terlambat.

Tetapi jika bank sentral terlalu banyak menstimulasi perekonomian, mereka dapat memicu inflasi. Bank sentral menghindari inflasi seperti wabah. Inflasi yang sedang berlangsung menghancurkan manfaat pertumbuhan. Ini menaikkan harga bagi konsumen, meningkatkan biaya untuk bisnis, dan memakan keuntungan apa pun. Bank sentral harus bekerja keras untuk mempertahankan suku bunga cukup tinggi untuk mencegahnya.

Politisi dan terkadang masyarakat umum curiga terhadap bank sentral. Itu karena mereka biasanya beroperasi secara independen dari pejabat terpilih. Mereka sering tidak populer dalam upaya mereka untuk menyembuhkan ekonomi. Sebagai contoh, Ketua Bank sentral Amerika Paul Volcker (menjabat 1979-1987) mengirim suku bunga meroket. Itu adalah satu-satunya obat untuk mengendalikan inflasi. Para pengkritik mencercanya. Tindakan bank sentral sering kurang dipahami, meningkatkan tingkat kecurigaan.

Peraturan Bank

Bank sentral mengatur anggotanya. Mereka membutuhkan cadangan yang cukup untuk menutup kemungkinan kerugian pinjaman. Bank sentral bertanggung jawab untuk memastikan stabilitas keuangan dan melindungi dana para deposan.

Pada tahun 2010, Undang-Undang Reformasi Dodd-Frank Wall Street memberi lebih banyak otoritas regulasi kepada The Fed. Itu menciptakan Badan Perlindungan Keuangan Konsumen. Itu memberi regulator kekuatan untuk memecah bank-bank besar, sehingga mereka tidak menjadi “terlalu besar untuk gagal.” Ini menghilangkan celah untuk dana lindung nilai dan broker hipotek. Peraturan Volcker melarang bank memiliki hedge fund. Ini melarang mereka menggunakan uang investor untuk membeli derivatif berisiko untuk keuntungan mereka sendiri.

Dodd-Frank juga membentuk Dewan Pengawasan Stabilitas Keuangan. Ini memperingatkan risiko yang mempengaruhi seluruh industri keuangan. Juga dapat merekomendasikan bahwa Federal Reserve mengatur perusahaan keuangan non-bank.

Dodd Franks membuat bank, perusahaan asuransi, dan hedge fund tidak menjadi terlalu besar untuk gagal.

Menyediakan Layanan Keuangan

Bank sentral berfungsi sebagai bank untuk bank swasta dan pemerintah negara. Mereka memproses cek dan meminjamkan uang kepada anggota mereka.

Bank-bank sentral menyimpan mata uang dalam cadangan devisa mereka. Mereka menggunakan cadangan ini untuk mengubah nilai tukar. Mereka menambahkan mata uang asing, biasanya dolar atau euro, agar mata uang mereka tetap selaras.

Itu disebut pasak, dan itu membantu eksportir menjaga harga mereka kompetitif.

Bank sentral juga mengatur nilai tukar sebagai cara untuk mengendalikan inflasi. Mereka membeli dan menjual sejumlah besar mata uang asing untuk memengaruhi penawaran dan permintaan.

Sejarah Bank sentral

Swedia menciptakan bank sentral pertama di dunia, Riksbank, pada tahun 1668.8 Bank of England datang berikutnya pada tahun 1694. Napoleon menciptakan Banquet de France pada tahun 1800. Kongres mendirikan Federal Reserve pada tahun 1913. Bank Kanada mulai pada tahun 1935, dan Bundesbank Jerman didirikan kembali setelah Perang Dunia II. Pada tahun 1998, Bank Sentral Eropa mengganti semua bank sentral zona euro.