Pengertian Analisis teknikal, prinsip dan alat

Analisis teknikal adalah jenis analisis pasar saham yang mempelajari pergerakan harga melalui grafik dan indikator berdasarkan harga aset.

Dalam istilah yang lebih sederhana, aset yang diperdagangkan secara publik (misalnya, saham) bergerak ke arah yang berbeda. Terkadang naik, di lain waktu turun dan di lain waktu tidak bergerak.

Analis teknikal yang dilakukan adalah menganalisa pergerakan naik, turun atau lateral tersebut, untuk mencoba memprediksi seperti apa pergerakan yang akan datang. Tentunya untuk menganalisa pergerakan tersebut menggunakan berbagai macam alat yang akan kita lihat nanti.

Asal analisis teknis

Analisis perilaku harga telah dipelajari selama berabad-abad. Beberapa aspek yang mirip dengan analisis teknikal saat ini mulai muncul pada abad ketujuh belas dengan José Penso de la Vega dari Spanyol dalam analisis keuangannya.

Salah satu ekonom yang paling mengembangkan analisis harga adalah Homma Munesiha dari Jepang, yang mengembangkan lilin Jepang pada abad ke-18. Dia adalah seorang pedagang di pasar beras. Untuk mendapatkan lebih banyak informasi tentang pergerakan harga, dia mulai menganalisis grafik secara mendalam dan mencoba memprediksi perilakunya.

Namun, menurut banyak ahli, analisis teknis lahir bersama Charles Henry Dow menjelang akhir abad ke-19. Charles H. Dow adalah pencipta Indeks Dow Jones dan teori yang menyandang namanya: Teori Dow. Yang didasarkan pada beberapa aturan sederhana tentang bagaimana aset saham bergerak. Begitulah keberhasilan teorinya yang bahkan hingga saat ini banyak operator dan analis yang sering mengaplikasikannya.

Prinsip analisis teknis

Sebelum melihat berbagai jenis alat yang digunakan oleh analisis teknikal, penting untuk melihat apa prinsip-prinsipnya. Artinya, pilar apa yang menopang validitasnya. Dengan kata lain, apa yang menjadi dasar analisis teknis untuk mendukung prediksinya? Pertanyaan ini dijawab oleh Charles Dow ketika dia membuat teorinya dan merangkumnya dalam tiga prinsip:

Harga mendiskon segalanya.

Ini adalah prinsip terpenting dari analisis teknis. Menurut analis teknis, semua informasi sudah termasuk dalam harga. Yakni, faktor politik, perang, laporan keuntungan perusahaan, situasi sosial suatu negara. Semuanya didiskon dalam kutipan.

Meskipun demikian, analisis teknikal tidak mengatakan bahwa banyak faktor tidak mempengaruhi pasar saham, tetapi segala sesuatu yang mempengaruhi akan tercermin pada harga. Jika terjadi perang maka harga akan bergerak ke satu arah, jika ada laporan laba yang sangat baik atau sangat buruk maka harga akan bergerak ke arah lain. Katakanlah analisis teknis didasarkan pada penawaran dan permintaan.

Pasar bergerak dalam tren.

Pasar saham bergerak mengikuti tren. Ini adalah sesuatu yang terjadi tanpa kecuali. Tentu saja, jangan lupa bahwa tren bisa jadi bullish atau bearish, tetapi juga lateral. Dengan itu, harga suatu aset akan naik, turun, atau miring.

Menurut Dow, suatu aset sedang tren sampai terbukti sebaliknya. Artinya, hingga referensi maksimum atau minimum tidak terlampaui, tren terus berlanjut.

Perilaku manusia berulang.

Sudah diketahui umum bahwa orang selalu berperilaku dengan cara yang sama atau, setidaknya, dengan cara yang sama dalam situasi yang serupa. Sepanjang sejarah umat manusia, keserakahan, terlalu percaya diri atau panik adalah perasaan yang menonjol di atas orang lain. Tidak hanya di pasar saham, tapi juga di bidang lain.

Analisis teknis, di bawah arahan bahwa perilaku manusia diulang, menegaskan bahwa secara tidak sadar tercipta pola dalam harga yang mencerminkan perilaku ini. Berkat ini, studinya memungkinkan untuk memprediksi pergerakan harga di masa depan. Lihat psikologi perdagangan

Alat analisis teknis

Analisis teknis terdiri dari alat yang berbeda. Setiap tahun alat baru, indikator baru, pola baru dan bahkan beberapa jenis analisis yang sesuai dengan analisis teknis disertakan. Namun, kita dapat membedakan, secara umum, tiga jenis alat yang dibedakan dengan baik. Berbeda tetapi semuanya dikatakan, tidak bertentangan, dan bahkan saling melengkapi dalam beberapa kasus.

Analisis grafik.

Analisis chartist mencakup gambar grafik utama, pola kandil Jepang, dan teori gelombang Elliott. Secara umum ini adalah studi tentang grafik dan formasi mereka. Misalnya, double bottom, pola datar atau kepala bahu.

Indikator teknis.

Ini adalah analisis kuantitatif melalui indikator teknis. Indikator tersebut merupakan representasi dari rumus matematika yang dihitung berdasarkan harga suatu aset. Ada banyak jenis indikator tergantung pada apa yang mereka wakili. Misalnya, volume saham, RSI rata-rata, macd atau bollinger band.

Kritik analisis teknis

Kritik utama analisis teknikal berasal dari teori random walk. Teori random walk menegaskan bahwa harga saham tidak dapat diprediksi karena sepenuhnya acak.

Di sisi lain, juga mendapat kritik dari mereka yang menganggap pergerakan saham bisa diprediksi namun analisa teknikal tidak berguna untuk itu. Alasan yang mereka berikan adalah karena berdasarkan data masa lalu. Dan karena pengembalian masa lalu tidak menjamin keuntungan di masa depan, maka tidak masuk akal, antara lain, untuk melakukan analisis teknis.

Bagaimanapun, analisis teknis adalah analisis paling populer di pasar saham. Ini memiliki banyak pengikut, analis, dan bahkan pengelola dana yang menerapkannya dalam operasi mereka.



Leave a Reply